بازارهای مالی در ایران معمولا در 5 گروه اصلی بورس، مسکن (املاک)، طلا (سکه)، سپرده (نرخ سود بانکی) و ارز (دلار) دسته بندی می شوند. بازار خودرو هم بازار فرعی دلار محسوب میشه. البته بازارهای دیگری هم هستند مانند بازار فارکس، رمز ارزها و اوراق که ما در این مطلب تنها به بررسی 3 بازار خواهیم پرداخت.

در این مطلب ما تنها 3 بازار بورس، رمزارز و فارکس را مورد بررسی قرار می دهیم، چرا که تنها در این 3 بازار می توان با کمترین سرمایه در حد 500 هزار تومان اقدام به معامله، سرمایه گذاری و کسب سود کرد.

ابتدا مزایا و معایب هر یک را مورد بررسی قرار می دهیم:

مزایای سرمایه گذاری در بورس

حفظ ارزش پول در برابر تورم
کسب سود از رشد سهام و سود سالانه سهام
امکان سرمایه گذاری در بورس با بودجه محدود
نقدشوندگی سریع در بازار بورس در سهام بنیادی
معاف از مالیات و برخورداری از حمایت قانونی دولت
سهامداری و مشارکت در اداره شرکت ها
حمایت از تولید ملی و سهیم شدن در کسب و کارها

معایب سرمایه گذاری در بورس
امکان وجود رانت اطلاعاتی در بازار
امکان انتشار صورتهای مالی غیر واقعی
وجود دلالان بی مسئولیت
ساعات معاملاتی محدود روزانه و هفتگی
صف خرید و فروش به واسطه وجود دامنه نوسان
امکان سفته بازی در بازار بورس
امکان تغییر مالکان حرفه‌ای شرکت‌های بورسی
تاثیرپذیری بازار بورس از اتفاقات خارج بورس
امکان معامله سهام برای افراد بی تجربه و بدون دانش
وجود سرمایه گذاران غیرحرفه‌ای در معاملات بازار
امکان اثر گذاری شدید بر بازار از طریق نشر اخبار قبل از تایید منابع رسمی
تاثیر بسیار بالای شایعات در روند تصمیم گیری سرمایه گذاران و …

مزایای فعالیت در بازار رمز ارزها

حریم خصوصی و امنیت بیشتر
تراکنش های آسان و سریع
شفافیت بیت کوین و رمزارز ها
عدم وجود دامنه نوسان
معاملات شبانه روزی به صورت 24/7
بدون محدودیت زمانی و مکانی برای معامله کردن
امکان سرمایه گذاری و معامله با بودجه محدود
حریم خصوصی و امنیت بیشتر
تسویه حساب سریع و کارمزدهای کم
پوشش تورمی
روش های متنوع در کسب درآمد
امکان معامله با اهرم های بالا
امکان معامله و کسب سود در خلاف روند بازار

معایب فعالیت در بازار رمز ارزها
نوسان زیاد قیمت ارزهای دیجیتال
مشکلات امنیت سایبری
نظارت قانونی کمتر
مشکلات و پیچیدگی های فنی رمزارز ها
احتمال کلاهبرداری بودن پروژه ها
حجم کوچک مارکت و نوپا بودن مارکت
اختلال در روند و نوسانگیری توسط نهنگ های بازار
ریسک بالا به دلیل عدم وجود دامنه نوسان در ریزش ها
بازار پر ریسک و پر از کلاهبرداری
استفاده از ارزهای دیجیتال در فعالیت های غیرقانونی

مزایای فعالیت در بازار فارکس

امکان سرمایه گذاری اولیه با سرمایه کم
فارکس یک بازار غیر متمرکز
دسترسی 24 ساعته در 7 روز هفته
فارکس برای سبک های مختلف معاملاتی مناسب است
فروش آسان در کوتاه مدت
هزینه تراکنش پایین: در مقایسه با بازار سهام، کارمزد تراکنش این بازار بسیار پایین و تقریبا ناچیز است
قدرت نقدشوندگی بالا: روزانه حدود ۶.۶ تریلیون دلار معامله در این بازار صورت می گیرد
اهرم مالی: به کمک این قابلیت، معامله گران می توانند سود بیشتری از معاملات خود به دست آورند

معایب فعالیت در بازار فارکس

عدم شفافیت در بازار فارکس
شاخص های پیچیده نوسان قیمت
افزایش ریسک ، افزایش اهرم یا لوریج
نیاز به آموزش و تجربه زیاد
این بازار پرریسک ترین بازار معاملاتی نیز محسوب می شود و در سال ۲۰۱۹ حدود ۷۰ درصد معامله گران در این بازار دچار ضرر شدند

نتیجه گیری: در نهایت ما بازار خوب یا بد نداریم. بلکه بازار پر ریسک و کم ریسک داریم که ریسک ما متناسب با میزان تجربه و آموزش هایی که دیده ایم می تواند کم یا زیاد باشد. اما برای شروع، بازار بورس ایران و رمز ارزها برای افراد مبتدی به شرطی که آموزش دیده باشند، می تواند گزینه آسان و کم ریسک تری باشد.

در بازار بورس سرمایه گذاری مستقیم به گونه‌ای است که تمامی تصمیمات اعم از انتخاب سهم، خرید و فروش و ... توسط خود شخص گرفته میشود، بنابراین معامله‌گر باید از دانش کافی در حوزه‌های تحلیل بازار بورس برخوردار باشد.

سرمایه گذار برای تحلیل بازار بورس به مهارتهایی نیاز دارد که این نوع مهارت ها به 3 دسته کلی تقسیم میشوند: تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تابلوخوانی

تحلیل بنیادی در بورس چیست؟

تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال به مجموعه فعالیت‌هایی گفته میشود که تغییرات ارزش سهام را در بلند مدت بررسی می‌کند و ابزار تصمیم‌گیری درست برای خرید یا فروش سهام در آینده بشمار میرود. در تحلیل بنیادین معامله‌گران باید صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و مدل‌های ارزش‌گذاری را تحلیل کنند.

در تحلیل بنیادی با آنالیز گردش پول، ترازنامه‌ها، صورت‌های درآمدی و سایر اسناد در دسترس برای تجزیه و تحلیل سلامت مالی یک شرکت انجام می گردد. بنابراین با تحلیل بنیادی اصولی به راحتی می‌توان یک شرکت ضعیف را از شرکت قوی تشخیص داد و شرکت‌هایی را یافت که با کاهش یا افزایش ارزش واقعی سهام خود، تجارت می‌کنند.

یکی از مهم‌ترین و اساسی‌ترین کلید‌های موفقیت در بازار بورس تحلیل بنیادی است. کسی که بتواند به خوبی تحلیل بنیادی را یاد بگیرد، می‌تواند به راحتی وضعیت یک شرکت را تحلیل کند، بنابراین میزان قدرت و توانایی‌های مدیریتی آن را تشخیص دهد و تفاوت ارزش واقعی با ارزش ذاتی را تشخیص دهد.

چه چیزهایی را باید پیش از آغاز آموزش تحلیل بنیادی یاد بگیریم؟

• مبانی حسابداری

سهام شرکت‌ها زیر شاخه‌ای از علم حسابداری هستند بنابراین تحلیلگر باید به مبانی حسابداری آشنا باشد.

• مبانی مدیریت مالی

سهام اساسا ارزش‌های مالی هستند بنابراین در صورت آشنایی کامل با مدیریت مالی، می‌توانید انواع روش‌های ارزش‌گذاری را بشناسید و بدانید که ارزش اسمی، ارزش دفتری، ارزش انحلال، ارزش ذاتی و ارزش بازار چه تفاوت‌هایی با هم دارند.

• مبانی اقتصاد

بسیاری از اتفاقات بازار بورس، از فضای کلی اقتصاد تاثیر می‌پذیرند. چنانچه اقتصاد یک کشور دچار بحران شود، بازار بورس نیز از آن تاثیر می‌پذیرد و ارزش سهام بسیاری از شرکت‌ها دچار کاهش ارزش شده و سهام برخی دیگر از شرکت‌ها دچار افزایش می‌شود.

• مدیریت شرکت

تشخیص اینکه چه شرکتی از بحران‌های مالی جان سالم به در خواهد برد و چه شرکتی حتی در بهترین شرایط اقتصادی کشور نیز فقط رشد موقتی دارد و در آینده عملکرد ضعیفی خواهد داشت، به نحوه مدیریت شرکت‌ها و تصمیم‌های سرنوشت‌ساز مدیریت مرتبط خواهد بود.

• رقابت در بازار

رقابت یک مفهوم تاثیرگذار بر دنیای بورس است و در تحلیل بنیادی نیز نقش مهمی ایفا می‌کند.

• شناخت صنعت

در بازار جهانی شناخت جایگاه صنایع به شما کمک می‌کند که تحلیل بنیادی مناسبی داشته باشید و با اطمینان خاطر روی صنایعی سرمایه‌گذاری کنید که در حال رشد هستند یا ضرر مالی آن‌ها را تهدید نمی‌کند.

• آشنایی با ابزارها

از نرم‌افزارها و سایت‌های مختلفی در تحلیل فاندامنتال استفاده می‌شود که معامله‌گر باید دانش و توانایی کار با این ابزارها را داشته باشد. این ابزارها عبارتند از: اکسل و فرمول‌نویسی و سایت کدال و سایت‌های کارگزاری‌ها

• قوانین مالی و تجاری

یکی از اصلی‌ترین مولفه‌های تاثیرگذار بر بورس و ارزش سهام قوانین مالی و تجاری در ایران هستند. سهام و اوراق بهادار برخی دیگر از شرکت‌ها نیز تحت تاثیر یک قانون صنفی یا داخلی دچار تغییر ارزش می‌شوند.

مفاهیم تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی بورس ایران 3 عبارت مهم وجود دارد:

1. صورت‌های مالی

صورت‌های مالی گزارش‌هایی هستند که جزییات اطلاعات مالی یک شرکت را به صورت عمومی اعلام می‌کند. 3 نوع از مهم‌ترین صورت‌های مالی عبارتند از:

-  ترازنامه: ترازنامه ها نشانگر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام  در پایان یک دوره است. به آن صورت وضعیت مالی نیز می‌گویند.

-  صورت سود و زیان: صورت سود و زیان نوعی از صورت‌های مالی است که اطلاعاتی از قبیل درآمدها، هزینه‌ها و سود یا زیان شرکت برای یک مدت زمان مشخص را گزارش می‌کند.

-  صورت جریان وجوه نقد: صورت جریان وجوه نقد یک نوع از صورت‌های مالیست که وضعیت و حرکت پول نقد شرکت را گزارش می‌دهد. این صورت مالی دارای 3 بخش اصلی است که عبارتند از:

1. جریان نقدی حاصل از تامین مالی
2. جریان نقدی حاصل از عملیات
3. جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری

2. سود به ازای هر سهم (EPS: Earnings Per Share)

سود به ازای هر سهم مقدار سودی است که برای هر سهم شرکت محقق شده است یا در آینده محقق خواهد شد. چنانچه این رقم، عدد بزرگ‌تری را به خود اختصاص دهد، سودآوری آن شرکت بیشتر بوده و نشان دهنده آن است که آن سهم از شرایط بنیادی بهتری برخوردار است.

3. نسبت‌های مالی

نسبت‌های مالی اعدادی هستند که از صورت‌های مالی می‌توان استخراج کرد. ارزیابی نقدینگی، میزان سودآوری و نرخ بازده شرکت از مهمترین کاربردهای نسبت‌های مالی هستند. 4 نوع از مهم‌ترین نسبت‌های مالی عبارتند از:

-  نسبت قیمت بر درآمد (P/E)

این نسبت حاصل تقسیم قیمت بر سود پیش‌بینی شده شرکت است که بیانگر زمان بازگشت سرمایه یا دارایی است.

-  نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام (D/E)

این نسبت نشان می‌دهد که یک شرکت برای تامین مالی دارایی‌های خود از چه مقدار بدهی نسبت به ارزش سهام صاحبان سهام استفاده می‌کند. هر چقدر این‌ نسبت عدد بالا‌تری را نشان دهد، بدهی شرکت بیشتر است.

حقوق صاحبان سهام / کل بدهی‌ها = نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام

-  نسبت جاری (نسبت سرمایه در گردش)

این نسبت میزان توانایی و قدرت شرکت در بازپرداخت بدهی‌ها و تسویه آن‌ها را بررسی می‌کند. این نسبت در واقع ارتباطی میان میزان دارایی‌های جاری یک شرکت با میزان بدهی‌های جاری آن برقرار می‌کند.

بدهی‌های جاری / دارایی‌های جاری = نسبت جاری

-  مدل‌های ارزش‌گذاری

ارزش‌گذاری‌ها مبنای مفاهیم دیگری مانند رویکردهای مختلف (رویکرد تنزیلی، رویکرد نسبی، رویکرد ترازنامه‌ای و...) نیز هستند که با فراگیری مدیریت مالی و جنبه‌های مختلف آن، با این مفاهیم نیز آشنا می‌شوید.

مزایای تحلیل بنیادی

• آشنایی با شرکت‌هایی با دارایی‌های ارزشمند، ترازنامه قوی، درآمد پایدار و ...
• مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند مدت
• درک کامل و مناسب از تجارت و انواع دسته‌بندی سهام در گروه‌های صنعتی مختلف

معایب تحلیل بنیادی

• تخصصی بودن
• منحرف کردن معامله‌گران به سمت شرکت‌های بزرگ و غفلت از شرکت‌های کوچک
• زمان‌گیر بودن به منظور تحلیل صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و مدل‌های ارزش‌گذاری
• از تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی به منظور اطلاع از زمان مناسب برای ورود به سهم باید استفاده کنید.

آموزش تحلیل تکنیکال در بورس ایران | تحلیل تکنیکال در بورس چیست؟

تحلیل تکنیکال یا همان فنی نوع خاصی از تحلیل است که در آن با توجه به قیمت‌های قبلی و میزان حجم معاملات رفتار آینده بازار پیش‌بینی می‌شود. معمولا هر اتفاقی که در بازار سرمایه و بورس می‌افتد، بستگی به رفتار و عملکرد انسان‌ها دارد. در حقیقت این روش به مطالعه رفتار انسان‌ها در بازارهای مالی و بورس می‌پردازد. در یک تعریف کلی باید گفت اگر تقاضا برای خرید یک سهم از سوی انسان‌ها زیاد شود، مسلما قیمت آن سهم بالا می‌رود و برعکس.

تحلیل تکنیکال بورس شامل بررسی انواع چارت و نمودار، انواع روش‌های تحلیلی، تشخیص روند و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال، کندل‌شناسی، مفهوم حمایت و مقاومت در بازار، الگوهای کلاسیک و غیره می‌شود. افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند، باید تمام اصول مربوط به تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه را بیاموزند، تا بهترین زمان را برای خرید و فروش انتخاب کنند.

تاثیر اخبار بر تحلیل تکنیکال بورس

اخبار و پیشامدهای سیاسی، اقتصادی، جنگ و… در تحلیل تکنیکال بورس موثر است. هر خبر و حتی اتفاقی در دنیای سیاست، اقتصاد، جنگ و… بطور قطع می تواند بر روی قیمت سهام در بازارهای سرمایه گذاری تاثیر منفی و یا مثبتی داشته باشد.

انواع تحلیل تکنیکال

• تحلیل تكنیكال ذهنی

در تحلیل تكنیكال ذهنی فرد با مشاهده نمودار برداشت خاص خود را از الگوها خواهد داشت. این نوع تحلیل املا به ذهن فرد سرمایه گذار مرتبط است. در واقع ممکن است فردی الگویی را ببیند و نسبت به آن برداشتی منحصر به فرد داشته باشد، در صورتی که یک فرد دیگر چنین الگویی را نبیند یا برداشتی کاملا متفاوت داشته باشد.

• تحلیل تكنیكال عینی

در تحلیل تكنیكال عینی تمامی برداشت ها بر اساس محاسبات کاملا دقیق و علمی صورت می پذیرد و در نهایت تفسیری که تحلیلگران به آن می رسند کاملا یکسان است.

تحلیل تکنیکال در انواع بازار های سرمایه گذاری بکار برده می شود که عبارتند از:

•    طلا
•    نفت
•    سکه
•    اوراق بهادار
•    بازار بورس
•    زعفران
•    پسته
•    ارزهای دیجیتال (بیت کوین، لایت کوین، اتریوم و ...)
•    بازارهای جهانی (فارکس)

سه اصل اساسی در تحلیل تکنیکال

• نمودار قیمت

تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که تنها تحلیل رفتار قیمت است که نتیجه عرضه و تقاضا را برای یک سهم در بازار تعیین می کند و باید تمرکز را برای بررسی دقیق آن قرار داد.

• روند مشخص قیمت ها

تحلیل گران تکنیکال با تحلیل گذشته تا حال قیمت یک سهم به این نتیجه می رسند که بعد از این چه روندی را طی خواهد کرد. در علم تحلیل تکنیکال گفته می شود که قیمت ها همیشه بر اساس یک روند مشخص حرکت خواهد کرد.

• تکرار تاریخ

سرمایه گذاران در بورس همواره نسبت به نوسانات نمودار قیمت ها عکس العمل های یکسانی داشته اند و این بدین معنی است که در مقابل اتفاقات و حرکت های مشابه ای که قیمت ها دارند سرمایه گذاران همان رفتارهای قبلی در چنین مواقعی داشته اند. در تحلیل تکنیکال اعتقاد بر این است که تاریخ غالبا در مورد قیمت تکرار می شود.

خط روند Trend line چیست؟

یکی از ابتدایی‌ترین موضوعاتی که در آموزش تکنیکال به آن پرداخته می‌شود خط روند است. خط روند صعودی از اتصال نقاط پایین‌های بالاتر (Higher low) و خط روند نزولی نیز با اتصال نقاط بالاهای پایین‌تر (Lower high) در نمودار قیمتی ترسیم می گردد. بنابراین خط روند صعودی در پایین نمودار قیمتی با شیب مثبت و خط روند نزولی در بالای نمودار قیمتی با شیب منفی ترسیم می‌شود.

برای ترسیم خط روند به حداقل دو نقطه نیاز داریم. هر چه تعداد نقاط برخورد با خط روند بیشتر باشد، اعتبار خط روند افزایش پیدا می‌کند. هر چقدر دوره زمانی بلندمدت‌تری را برای ترسیم خط روند انتخاب کنیم، اعتبار آن بیشتر می‌شود. به ‌عنوان مثال سهم X ممکن است در بازه زمانی 2 ماه اخیر دارای خط روند نزولی باشد در حالیکه در بازه زمانی یک ساله، خط روند صعودی داشته‌ باشد و نزولی که در دو ماه اخیر داشته، صرفا یک اصلاح میان ‌مدتی باشد.

هر چقدر شیب خط روند بیشتر باشد، خط روند نامعتبرتر است و احتمال شکست آن بیشتر است. این شیب زیاد، نشان دهنده ی یک جهش یا افت ناگهانی در یک بازه زمانی کوتاه ‌مدت است. شیب زیاد خط روند سبب می‌شود که تغییرات قیمتی با سرعت بیشتری رخ دهد. شیب ۴۵ درجه در تحلیل خط روند، شیبی مناسب و معتبر به شمار میرود.

به طور کلی در ترسیم خط روند دو نوع تفکر وجود دارد. گروه اول بر این باورند که برای ترسیم خط روند بایستی از سایه های بالایی و پایینی کندل ها استفاده شود و هیچ قسمتی از کندل‌ها (شمع‌ها) بر روی خط روند قرار نمی‌گیرند. گروه دوم معتقدند که باید از انتهای بدنه کندل‌ها برای ترسیم خط روند نیز استفاده کرد.

در ادامه مطالب بیشتری را در خصوص سبک های مختلف تحلیل تکنیکال آموزش خواهیم داد.